直接答案
新創募資金額與資金用途怎麼規劃？
以未募資基準情境找到 cash-out date 與資金缺口，再加入達成下一個可融資里程碑所需的營運成本、一次性投入、募資與交易成本及合理緩衝。最後把金額按用途與月份排入模型，確認入帳後的 Runway。
- 先保留未募資基準情境
- 用月度現金找出資金缺口
- 把資金用途連到里程碑
- 另外測試交割延遲與下行情境
01實作步驟
建立金額底線
- 01
先算沒有募資的現金曲線
不要先把預期募資款放進基準。先看現金何時轉負、最深缺口與營運承諾。
- 02
加入交易與一次性需求
法務、顧問、設備、保證金、存貨或合規支出可能不在平均 burn 裡。
02實作步驟
連到里程碑
- 03
定義這輪資金要買到什麼進展
例如產品上市、關鍵驗證、營收規模、毛利改善或下一輪所需資料，並說明時間與成本。
- 04
讓 Use of Funds 回到模型
產品、業務、人力與營運用途應能對應到實際招募、費用或資本支出，而不是只列百分比。
03實作步驟
測試風險
- 05
考慮資金入帳時間
簽約不等於現金已可使用。以預計交割月份進模型，並測試延遲。
- 06
保留可解釋的緩衝
緩衝不是任意加碼。說明要承受的營收延遲、成本超支或融資時程風險。
Tessly 可以協助的範圍
把假設、計算與決策放在同一個模型裡
Tessly 可以從月度現金、資金缺口、募資月份與資金用途建立資本規劃，並比較募資與未募資情境。
Tessly 不提供募資成功、估值、條款或投資建議。實際金額仍取決於策略、風險與市場條件。
FAQ
常見問題
募資金額等於資金缺口嗎？
不一定。資金缺口是模型中的最低不足，募資金額還可能包含里程碑投入、交易成本與合理緩衝。
Use of Funds 只寫百分比可以嗎？
百分比可做摘要，但底層應能對應到招募、行銷、研發、設備或營運的金額與時間。
尚未確定募資月份怎麼辦？
建立基準、提前與延後入帳情境，觀察每種情況下的 Runway 和必要支出調整。
安全緩衝要抓幾個月？
沒有通用固定月數。應依營收波動、交割時間、成本彈性與下一個里程碑風險說明。
下一步
把這個問題放回完整財務模型
接著可查看 Runway 與燒錢率指南 或 募資前 12 項檢查清單。