直接答案
新創三年財務預測怎麼做？
先建立未來 36 個月的營收、銷貨成本、人事、營業費用、資本支出與現金流。第一年保留月度細節，第二、三年可用較高層級的假設延伸，但每個年度仍要能回到可解釋的營運驅動因子。
- 先固定預測起點與期初現金
- 營收從價格與數量等驅動因子推導
- 人力依實際到職月份進模型
- 用月度現金流檢查年度摘要
01實作步驟
先定義模型
- 01
確定基準日與預測範圍
寫清楚最後一個實際月份、第一個預測月份與期初現金日期，避免實際與預測重疊。
- 02
分開營運假設與計算結果
定價、客戶數、成長率、招募與付款條件放在假設區；營收、成本與現金則由公式推導。
02實作步驟
建立三年路徑
- 03
第一年使用月度節奏
新創的招募、收款、獎金與設備付款常集中在特定月份，月度模型能避免年度平均掩蓋現金壓力。
- 04
第二、三年延伸可解釋的驅動因子
不要只套固定百分比。說明成長放緩、毛利改善、團隊擴張與費用效率如何隨公司階段改變。
03實作步驟
完成一致性檢查
- 05
讓損益、現金與資金需求相互連動
營收成長可能同時增加應收帳款、銷貨成本與招募需求。確認各表不是各自獨立成長。
- 06
比較基準與下行情境
至少測試營收延遲、毛利較低或招募提前時，Runway 與資金缺口會如何變化。
Tessly 可以協助的範圍
把假設、計算與決策放在同一個模型裡
Tessly 可以把營收、成本、人力、費用與資本規劃整理成月度預測，再彙整年度結果與現金指標。模型品質仍取決於假設與資料來源。
Tessly 不保證三年預測會實現，也不會用單一產業平均取代你的公司假設。
FAQ
常見問題
三年財務預測一定要做到每個月嗎？
第一年建議保留月度細節。第二、三年可依決策需求簡化，但現金、招募和重要付款仍要能反映時間差。
尚未有營收的新創怎麼預測？
從上市時間、價格、客戶取得速度、轉換率或里程碑付款建立情境，不要把尚未驗證的目標當成已確定收入。
年度成長率可以每年都一樣嗎？
可以作為簡化起點，但要解釋為何適用。通常應檢查市場、產能、團隊與基期變大後是否會讓成長路徑改變。
三年模型最重要的輸出是什麼？
除了損益，也要看期末現金、Runway、資金缺口、損益兩平時點與關鍵假設敏感度。
下一步
把這個問題放回完整財務模型
接著可查看 Runway 與燒錢率指南 或 募資前 12 項檢查清單。